Sammanfattning av Företrädesemissionen

• Nettolikviden från Företrädesemissionen kommer att finansiera de pågående så kallade proof of Concept-studierna med tasquinimod inom myelofibros till förväntat slutförande i slutet av 2027, affärsutvecklingsaktiviteter för laquinimod för att säkra dess vidare utveckling inom inflammatoriska ögonsjukdomar, och allmänna företagsändamål fram till slutet av 2027.
• Företrädesemissionen omfattar högst 1 405 902 488 aktier och teckningskursen är 0,05 SEK per aktie. Om Företrädesemissionen fulltecknas kommer Bolaget att tillföras cirka 70,3 MSEK före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen.
• Genom Övertilldelningsoptionen kan Bolaget erhålla ytterligare högst 10,0 MSEK genom utgivande av ytterligare högst 200 000 000 aktier till samma pris som i Företrädesemissionen.
• Varje befintlig aktie som innehas i Bolaget på avstämningsdagen den 21 november 2025 berättigar till en (1) teckningsrätt. Sju (7) teckningsrätter berättigar till teckning av åtta (8) nya aktier.
• Sista dag för handel i Bolagets aktie inklusive rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 19 november 2025.
• Teckningsperioden för Företrädesemissionen löper från och med den 25 november till och med den 9 december 2025.
• Handel i teckningsrätter äger rum på Nasdaq Stockholm från och med den 25 november 2025 till och med den 4 december 2025 och handel i betald tecknad aktie (”BTA”) under perioden från och med den 25 november 2025 till och med 23 december 2025.
• Företrädesemissionen omfattas av teckningsavsikter, teckningsförbindelser samt garantiåtaganden motsvarande 100 procent av emissionsbeloppet. Ingångna teckningsavsikter, teckningsförbindelser och garantiåtaganden är dock inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.
• Styrelsens beslut avseende Företrädesemissonen förutsätter godkännande av en extra bolagsstämma som avses hållas den 19 november 2025. Kallelse till extra bolagsstämma kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande. Styrelsen föreslår även att den extra bolagsstämman fattar erforderliga beslut avseende ändring av Bolagets bolagsordning samt avseende emissionsbemyndigande för att möjliggöra Övertilldelningsoptionen och eventuell betalning av garantiersättning genom emission av nya aktier.
• Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera ett informationsdokument (”Informationsdokumentet”) i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (”Prospektförordningen”).

Motiv för Företrädesemissionen och användning av emissionslikvid
Active Biotech är ett svenskt bioteknikföretag som fokuserar på att utveckla innovativa immunmodulerande terapier för sjukdomar med stort medicinskt behov inom hematologiska maligniteter (tasquinimod) och inflammatoriska ögonsjukdomar (laquinimod). Både tasquinimod och laquinimod har omfattande datapaket från tidigare fas II- och III-studier som ger god kunskap om systemisk påverkan och funktion. Vidare finns fullständig CMC-dokumentation (Chemistry, Manufacturing and Controls) i kommersiell skala samt API (Active Pharmaceutical Ingredient) tillgängligt. Detta säkerställer att tillverkningsprocessen uppfyller regulatoriska krav och möjliggör en smidig övergång till kommersiell produktion.

Utvecklingen av tasquinimod och laquinimod bedrivs i en mycket kostnadseffektiv samarbetsmodell med ledande akademiska institutioner i USA och Europa.

Tasquinimod utvecklas för behandling av sällsynta hematologiska cancerformer (blodcancer) och har beviljats särläkemedelsstatus (ODD) av FDA för multipelt myelom och myelofibros. Tasquinimod stöds av globala patent och patentansökningar till åtminstone 2042. Bolagets huvudfokus med tasquinimod är myelofibros, där två kliniska proof of concept-studier pågår i samarbete med det högt rankade MD Anderson Cancer Center i USA samt i samarbete med Erasmus MC och Oncode Institute inom forskningsnätverket HOVON i Europa. Protokollen för båda studierna ändras för närvarande för att möjliggöra en initial dostitreringsregim, som återspeglar den som användes i tidigare fas III-studier av prostatacancer, för ökad flexibilitet i den kliniska behandlingen av patienterna. I den amerikanska studien inkluderas kombinationen av tasquinimod med den nyligen marknadsförda JAK-hämmaren momelotinib i kombinationskohorten. Följaktligen rekryterar studierna inte aktivt patienter förrän godkännande från tillsynsmyndigheterna och etikkommittéerna i USA och Europa har erhållits, vilket beräknas ske i slutet av 2025 i USA och under första kvartalet 2026 i Europa. Slutresultat från studierna förväntas i slutet av 2027 med interimsresultat under 2026. Under första halvåret 2025 presenterades positiva studiedata för tasquinimod vid multipelt myelom hos kraftigt förbehandlade patienter, med en klinisk fördel (CBR) på 47 procent i kombinationskohorten. Studien i multipelt myelom har gett Active Biotech viktig kunskap om tasquinimod vid blodcancer, vilket gynnar huvudprogrammet inom myelofibros. Det finns för närvarande inget botemedel för myelofibros och enbart begränsade behandlingsalternativ finns tillgängliga.

Under första halvåret 2025 presenterade Active Biotech även positiva data från en biodistributionsstudie med en egenutvecklad och patenterad ögondroppsformulering av laquinimod som ska utvecklas kliniskt för användning vid inflammatoriska ögonsjukdomar inklusive icke-infektiös uveit, en allvarlig ögonsjukdom som kan leda till blindhet. Studien, som utfördes vid Byers eye institute i Stanford, USA, visade att laquinimod återfanns i terapeutiskt relevanta koncentrationer både i glaskroppen och främre kammaren, vilket annars endast uppnås genom injektioner. Det finns ett stort behov av en behandling som kan administreras topikalt, direkt på ögats yta, och ändå nå ögats bakre segment för att minimera systemiska biverkningar och andra injektionsrelaterade risker. Active Biotechs mål med laquinimod är att utlicensiera programmet för vidare utveckling tillsammans med en partner.

Dessutom har Bolaget en antikroppsbaserad immunterapi (naptumomab) som är utlicensierad till NeoTX. Enligt avtalets villkor är NeoTX fullt ansvarigt för all utveckling och kommersialisering, utan finansiella eller operativa bidrag från Active Biotech.

Bolaget kommer att använda nettolikviden från Företrädesemissionen, om cirka 60,6 MSEK efter emissionskostnader givet att alla garanter väljer kontant ersättning, för att avancera de två pågående så kallade proof of concept-studierna med tasquinimod inom myelofibros till förväntat slutförande i slutet av 2027, fortsätta affärsutvecklingsaktiviteter avseende laquinimod för att säkra dess vidare utveckling inom inflammatoriska ögonsjukdomar samt för allmänna rörelsekapitaländamål fram till slutet av 2027.

Villkor för Företrädesemissionen
Bolagets aktieägare per avstämningsdagen den 21 november 2025 har rätt att teckna nya aktier med företrädesrätt. Varje befintlig aktie som innehas i Bolaget på avstämningsdagen berättigar till en (1) teckningsrätt. Sju (7) teckningsrätter berättigar till teckning av åtta (8) nya aktier till en teckningskurs om 0,05 SEK per aktie. Sammanlagt kommer högst 1 405 902 488 aktier att ges ut. I den utsträckning nya aktier inte tecknas med företrädesrätt ska dessa erbjudas aktieägare och andra investerare som inkommit med önskan att teckna aktier i Företrädesemissionen i enlighet med tilldelningsprinciperna nedan. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 70,3 MSEK före avdrag för emissionskostnader.

För det fall Företrädesemissionen övertecknas eller i övrigt tilldrar sig väsentligt intresse, har styrelsen i Active Biotech föreslagit att den extra bolagsstämman även bemyndigar styrelsen att besluta om Övertilldelningsoptionen, varigenom Bolaget kan erhålla ytterligare högst 10,0 MSEK genom utgivande av ytterligare högst 200 000 000 aktier, till samma pris som i Företrädesemissionen.

Teckningsperioden löper från och med den 25 november 2025 till och med den 9 december 2025. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden kommer därefter inte kunna utnyttjas för teckning av aktier och förlorar därmed sitt värde. Handel i teckningsrätter äger rum på Nasdaq Stockholm från och med den 25 november 2025 till och med den 4 december 2025 och handel i BTA (betald tecknad aktie) under perioden från och med den 25 november 2025 till och med 23 december 2025.

Tilldelningsprinciper
Om inte samtliga aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska tilldelning av resterande aktier inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp ske:

• i första hand till de som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter (oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte) och som anmält intresse för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en av de som anmält intresse att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter utnyttjat för teckning av aktier;
• i andra hand till annan som anmält sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal aktier som tecknaren totalt anmält sig för teckning av; och
• i tredje hand till de som har lämnat emissionsgarantier avseende teckning av aktier, i proportion till sådana garantiåtaganden.

I den mån tilldelning i något led enligt ovan inte kan ske pro rata ska tilldelning ske genom lottning.

Teckningsförbindelser, teckningsavsikter och garantiåtaganden
Företrädesemissionen omfattas av teckningsavsikter, teckningsförbindelser samt garantiåtaganden motsvarande 100 procent av emissionsbeloppet. Samtliga av Bolagets styrelseledamöter och personer i Bolagets ledning har åtagit sig att teckna aktier i Företrädesemissionen motsvarande cirka 17,7 procent av Företrädesemissionen. Därtill har MGA Placeringar AB åtagit sig att teckna aktier i Företrädesemissionen och SEB-stiftelsen, har uttryckt sin avsikt att teckna aktier i Företrädesemissionen, motsvarande sammanlagt cirka 11,9 procent av Företrädesemissionen. Totalt representerar teckningsavsikten samt teckningsförbindelserna cirka 29,6 procent av Företrädesemissionen, motsvarande cirka 20,8 MSEK.

Utöver nämnda teckningsavsikter och teckningsförbindelser har vissa externa investerare lämnat garantiåtaganden som sammanlagt uppgår till cirka 49,5 MSEK, motsvarande totalt cirka 70,4 procent av Företrädesemissionen. För garantiåtagandena utgår antingen (i) en kontant garantiersättning om 10 procent av garanterat belopp, alternativt (ii) 10 procent av garanterat belopp i aktier i Bolaget. Ingen ersättning utgår för teckningsavsikten och teckningsförbindelserna. Ingångna teckningsförbindelser och garantiåtaganden är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Ytterligare information om de parter som har ingått teckningsförbindelserna och garantiåtaganden kommer att offentliggöras i Informationsdokumentet.

Lock-up-åtaganden
Inför offentliggörandet av Företrädesemissionen har aktieägande medlemmar ur styrelse och ledning i Active Biotech gentemot DNB Carnegie åtagit sig att, med förbehåll för vissa sedvanliga undantag, inte avyttra aktier i Bolaget under en period av 180 dagar från dagen efter utfallet i Företrädesemissionen offentliggjorts, s.k. lock up-åtagande.

Vidare har Bolaget gentemot DNB Carnegie åtagit sig, med förbehåll för sedvanliga undantag, att inte emittera ytterligare aktier eller andra aktierelaterade instrument under en period om 90 dagar från dagen efter utfallet i Företrädesemissionen offentliggjorts.

Förändring av aktiekapital och antal aktier samt utspädning
I det fall Företrädesemissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet i Bolaget att öka med cirka 7 260 069,03 SEK, från cirka 6 352 560,43 SEK till cirka 13 612 629,46 SEK, genom utgivande av 1 405 902 488 nya aktier. Antalet aktier och röster ökar därmed från 1 230 164 682 till 2 636 067 170. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta vid full teckning en utspädningseffekt om 53,3 procent av kapital och röster i Bolaget.

Om även Övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut kommer Bolagets aktiekapital att öka med ytterligare cirka 1 032 798,38 SEK till cirka 14 645 427,83 SEK, genom utgivande av 200 000 000 nya aktier. Som ett resultat kommer antalet aktier och röster att öka till 2 836 067 170. Detta motsvarar en ytterligare utspädningseffekt om cirka 7,1 procent av kapitalet och rösträtterna i bolaget vid full teckning. Den totala utspädningseffekten, vid en fulltecknad Företrädesemission och en fullt utnyttjad Övertilldelningsoption, skulle uppgå till cirka 56,6 procent.

Informationsdokument
Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera Informationsdokumentet i den form som föreskrivs av bilaga IX i Prospektförordningen. Informationsdokumentet kommer att tillgängliggöras på Bolagets hemsida, innan teckningsperioden i Företrädesemissionen inleds.

Extra bolagsstämma
Styrelsens beslut avseende Företrädesemissionen förutsätter godkännande av en extra bolagsstämma som avses hållas den 19 november 2025. Aktieägare som tillsammans innehar cirka 29,6 procent av aktierna och rösterna i Bolaget har åtagit sig eller uttryckt sin avsikt att rösta för Företrädesemissionen. Styrelsen föreslår även att den extra bolagsstämman fattar erforderliga beslut avseende ändring av Bolagets bolagsordning samt avseende emissionsbemyndigande för att möjliggöra Övertilldelningsoptionen och eventuell betalning av garantiersättning genom emission av nya aktier. Kallelse till extra bolagsstämma, med fullständig information om styrelsens förslag, offentliggörs genom separat pressmeddelande.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

Rådgivare
Active Biotech har anlitat DNB Carnegie Investment Bank och Advokatfirman Vinge som finansiell respektive legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Helén Tuvesson, CEO
Tel: +46 46 19 21 56
E-mail: [email protected]

Hans Kolam, CFO
Tel: +46 46 19 20 44
Email: [email protected]

Om Active Biotech

Active Biotech AB (publ) (NASDAQ Stockholm: ACTI) är ett bioteknikföretag som utvecklar immunmodulerande behandlingar som är först i sin klass för behandling av cancer och inflammatoriska sjukdomar med ett stort medicinskt behov och en betydande kommersiell potential. Active Biotech har för närvarande tre projekt i projektportföljen, varav de helägda projekten tasquinimod och laquinimod är småmolekylära immunmodulatorer vars verkningsmekanism innefattar modulering av funktionen hos myeloida immunceller. Projekten är i klinisk utveckling för hematologiska cancerformer respektive inflammatoriska ögonsjukdomar. Företagets kärnfokus ligger på utvecklingen av tasquinimod i myelofibros, en sällsynt blodcancer, där kliniska proof-of-concept-studier inletts. En klinisk fas Ib/IIa-studie i multipelt myelom har avslutats. Laquinimod är i klinisk utveckling för behandling av icke-infektiös uveit. Ett kliniskt fas I-program med en ögondropsformulering har genomförts för att stödja fas II-utvecklingen tillsammans med en partner. Det tredje projektet, naptumomab, är en tumörriktad immunterapi mot cancer, som utvecklas i samarbete med NeoTX Therapeutics, och är i ett kliniskt fas Ib/II-program för patienter med avancerade solida tumörer. Besök www.activebiotech.com för mer information.

Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Active Biotech i någon jurisdiktion, varken från Active Biotech eller från någon annan.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera Informationsdokumentet i den form som föreskrivs av bilaga IX i Prospektförordningen innan teckningsperioden i Företrädesemissionen inleds.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Bolaget. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till Företrädesemissionen och gör inget anspråk på att vara fullständigt eller uttömmande. Ingen försäkran ska lämnas med anledning av informationen i detta pressmeddelande avseende dess noggrannhet eller fullständighet.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq Stockholm regelverk för emittenter.

Då Active Biotech anses bedriva skyddsvärd verksamhet enligt lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar kan vissa investeringar i Företrädesemissionen förutsätta prövning av Inspektionen för strategiska produkter.