Styrelsens beslut om riktad nyemission innebär en avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Motivet till avvikelsen är att den Riktade Nyemissionen till Carl Bennet AB bedöms vara ett tids- och kostnadseffektivt sätt att tillföra bolaget ytterligare kapital. Den Riktade Nyemissionen möjliggör klinisk utveckling av läkemedelskandidaten MIV-711 för behandling av Osteogenesis Imperfecta (medfödd benskörhet), en ny och strategiskt viktig indikation för Medivir som har potential att skapa betydande värde, både för Medivirs aktieägare och drabbade patienter.

Styrelsen bedömer också att den Riktade Nyemissionen medför att Bolaget tillförs en finansiellt stark och långsiktig ägare, vilket stärker bolagets position vid förhandlingar om partnerskap och/eller utlicensiering av Medivirs läkemedelskandidater.

Sammantaget bedöms den Riktade Nyemissionen vara positiv för Medivir och dess aktieägare.

Bakgrund och motiv
I december 2025 slutförde Medivir en företrädesemission (”Företrädesemissionen”), vilket resulterade i att 336 503 415 stamaktier emitterades och att en emissionslikvid om totalt cirka 151 MSEK tillfördes Bolaget (före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen). Teckningskursen i Företrädesemissionen var 0,45 kronor per aktie. Emissionslikviden från Företrädesemissionen avses främst att användas till att finansiera en randomiserad, kontrollerad tvåarmad studie avseende Bolagets läkemedelskandidat Fostrox.

Medivir är ett utvecklingsbolag och Bolagets styrelse utvärderar kontinuerligt olika alternativ för att finansiera Bolagets verksamhet. CBAB har uttryckt intresse att investera i Bolaget och styrelsen har med anledning av detta fört förhandlingar med CBAB.

Styrelsen bedömer att en tillförsel av ytterligare kapital är positivt, eftersom det möjliggör klinisk utveckling av läkemedelskandidaten MIV-711 för behandling av Osteogenesis Imperfecta (medfödd benskörhet), en ny och strategiskt viktig indikation för Medivir.

Medivirs läkemedelskandidat MIV-711 beviljades i november 2025 särläkemedelsstatus (Orphan Drug Designation) av det amerikanska läkemedelsverket FDA. Beviljandet ger viktiga fördelar, däribland marknadsexklusivitet efter godkännande (sju år i USA), regulatoriskt stöd från FDA samt reducerade utvecklingskostnader. Statusen kan även möjliggöra snabbare granskning och stärker därmed både den kommersiella potentialen och utvecklingsförutsättningarna för MIV-711.

Styrelsen bedömer att läkemedelskandidaten MIV-711 för behandling av Osteogenesis Imperfecta har potential att öppna upp en marknad åtminstone i paritet med den för Medivirs läkemedelskandidat Fostrox inom primär levercancer. Den kliniska utveckling som möjliggörs av den Riktade Nyemission skapar därför förutsättningar för ett betydande värdeskapande för Medivirs aktieägare.

Den Riktade Nyemissionen kan genomföras på ett tids- och kostnadseffektivt sätt vilket innebär att Medivir snabbt kan tillgodogöra sig en stor del av emissionslikviden. Styrelsen bedömer vidare att den Riktade Nyemissionen medför att Bolaget tillförs en finansiellt stark och långsiktig investerare, vilket stärker Bolagets förhandlingar om framtida partnerskap och/eller utlicensiering av läkemedelskandidater. Sammantaget bedöms den Riktade Nyemissionen därför vara positiv för Medivir och dess aktieägare.

Mot bakgrund av att Bolaget nyligen genomfört Företrädesemissionen, att en företrädesemission är tids- och kostnadskrävande i förhållande till emissionens begränsade storlek, att en företrädesemission sannolikt skulle innebära en rabatt i förhållande till den nuvarande marknadskursen, att garantikostnader undviks genom en riktad emission, samt att ett syfte med den Riktade Nyemissionen är att tillföra en ny strategisk investerare, bedömer styrelsen att en företrädesemission inte är ett lämpligt alternativ till att genomföra den Riktade Nyemissionen. Vid en samlad bedömning och efter noggrant övervägande anser styrelsen att det är motiverat och i Bolagets och aktieägarnas intresse att avvika från huvudregeln om aktieägarnas företrädesrätt.

Om Carl Bennet AB
Carl Bennet AB är ett ägarföretag som genom långsiktigt och aktivt ägande bidrar till sina innehavs utveckling och värdeskapande. Bolaget grundades 1989 i samband med förvärvet av Getinge. Inledningsvis var bolaget endast huvudägare i Getinge AB, men har under åren utvecklat sitt ägande till att även omfatta de börsnoterade bolagen Arjo AB, Elanders AB och Lifco AB.

Koncernen verkar genom sina bolag globalt i en rad olika branscher med marknadsledande positioner. Hälsovård, medicinteknik, dental, verkstadsindustri och logistik är de främsta verksamhetsområdena.

Koncernen har en stark finansiell bas med ett eget kapital om cirka 122 miljarder kronor. Under räkenskapsåret 2025 uppgick koncernens nettoomsättning till cirka 86 miljarder kronor och resultat före skatt uppgick till cirka 10 miljarder kronor. Koncernen hade vid årsskiftet omkring 33 200 anställda globalt

Villkor för den Riktade Nyemissionen
Den Riktade Nyemissionen emissionen genomförs till en teckningskurs om 0,50 kronor och har fastställts efter förhandlingar med CBAB. Teckningskursen innebär en premie om 19,0 procent jämfört med stängningskursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm den 5 februari 2026 och en premie om 12,4 procent mot den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för Bolagets aktie under en period om fem (5) handelsdagar fram till och med den 5 februari 2026. Vid fastställandet av teckningskursen har också de investerardialoger som förts i samband med Företrädesemissionen beaktats. Styrelsens uppfattning är att den överenskomna teckningskursen ligger inom ramen för vad som anses vara marknadsmässigt i den här typen av transaktioner och att teckningskursen reflekterar efterfrågan och investerarintresse. Styrelsen bedömer därför att teckningskursen är marknadsmässig.

I samband med Företrädesemissionen åtog sig Bolaget gentemot DNB Carnegie Investment Bank AB och Zonda Partners AB att inte emittera ytterligare aktier eller andra aktierelaterade instrument under en period om 90 dagar efter teckningsperiodens utgång. DNB Carnegie Investment Bank AB och Zonda Partners AB har lämnat sitt medgivande till den Riktade Nyemissionen men har inte varit rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen.

Bolagets största aktieägare Hallberg Management AB och Linc AB stödjer den Riktade Nyemissionen.

Utspädning
Genom den Riktade Nyemissionen ökar antalet utestående aktier med 90 000 000 från 451 121 383 till 541 121 383 och antalet röster med 90 000 000 från 448 916 236 till 538 916 236,3. Aktiekapitalet ökar med 13 500 000 kronor från 67 668 207,45 kronor till 81 168 207,45 kronor. Den Riktade Nyemissionen medför en utspädning för befintliga aktieägare om cirka 16,63 procent av antalet aktier och cirka 16,70 procent av antalet röster i Bolaget.

Emissionskostnader
Kostnaderna för den Riktade Nyemissionen beräknas uppgå till cirka 280 000 kronor.

Rådgivare
I samband med Den Riktade Nyemissionen har Bolaget anlitat Advokatfirman Lindahl KB som legal rådgivare.