”Tillträdet av NSG är ytterligare ett viktigt steg i genomförandet av Astor Groups tillväxtstrategi. Bolaget kompletterar vår befintliga verksamhet väl och stärker vår position inom skydd och säkerhet – ett område där efterfrågan växer snabbt. Med NSG som en del av koncernen står vi ännu starkare rustade att nå våra långsiktiga mål och fortsätta bygga ett ledande europeiskt försvarsekosystem”, kommenterar Martin Elovsson, VD för Astor Group.

Den 5 maj 2026 meddelade Astor Group att Bolaget ingått avtal avseende förvärv av samtliga aktier i NSG. Förvärvet var villkorat av sedvanliga tillträdesvillkor, innefattande bland annat erhållande av erforderliga regulatoriska godkännanden, att inga väsentliga negativa förändringar inträffat i NSG:s verksamhet samt att sedvanliga garantier och åtaganden i aktieöverlåtelseavtalet alltjämt var uppfyllda vid tillträdet. Samtliga villkor för Förvärvets genomförande har nu uppfyllts och Astor Group har därmed idag, den 8 juni 2026, tillträtt samtliga aktier i NSG. Parterna har avtalat om ekonomiskt tillträde per den 1 juni 2026, innebärande att NSG:s resultat tillkommer Astor Group från och med detta datum. Från och med tillträdesdagen redovisas NSG som ett helägt dotterbolag och konsolideras i koncernen, vilket kommer att redovisas i delårsrapporten för andra kvartalet 2026.

Förvärvet har en fast köpeskilling om 467,8 MSEK, vilken betalas av Astor Group med 73,2 MSEK från egen kassa och resterande genom tre reverser om sammanlagt 394,7 MSEK. Av reversbeloppet utgör cirka 172,8 MSEK räntefria återinvesteringsreverser som säljarna av NSG har åtagit sig att kvitta mot nya aktier i Astor Group. En extra bolagsstämma den 2 juni 2026 beslutade om en riktad nyemission av aktier till säljarna av NSG i syfte att möjliggöra kvittning av återinvesteringsreverserna. Teckning och tilldelning av de nyemitterade aktierna kommer att ske först efter att huvudsäljaren i NSG har erhållit erforderliga tillstånd från Inspektionen för strategiska produkter (ISP). Astor Group kommer att meddela när tilldelning och teckning är slutförd.

För att delfinansiera Förvärvet har Bolaget upptagit ett förvärvslån om 257,5 MSEK hos Swedbank. Lånet löper på tre år med en ränta motsvarande STIBOR 3M plus 2,25 procent och amorteras enligt en rak femårsplan med första amortering tre månader efter tillträdet. Lånefaciliteten används för att finansiera delar av köpeskillingen för Förvärvet, refinansiera tidigare förvärvsrelaterade åtaganden avseende Nordic Shield Group och dess dotterbolag samt lösa befintlig extern finansiering i NSG. Låneavtalet innehåller sedvanliga åtaganden och villkor för ställda säkerheter för denna typ av finansiering, innefattande bland annat pant i aktierna i Förvärvet.

Därtill tillkommer en eventuell tilläggsköpeskilling om högst cirka 146,8 MSEK, varav cirka 70 procent, motsvarande högst cirka 102,8 MSEK, erläggs kontant och cirka 30 procent, motsvarande högst cirka 44 MSEK, genom reverser som säljarna åtagit sig att kvitta mot ytterligare aktier i Astor Group. Tilläggsköpeskillingen är prestationsbaserad och kopplad till NSG:s konsoliderade EBITDA för räkenskapsåret 2027. Tilläggsköpeskilling utgår först vid en EBITDA om minst 70 MSEK, motsvarande 73,4 MSEK. Maximalt kan tilläggsköpeskillingen uppgå till 146,8 MSEK, vilket förutsätter en EBITDA om 150 MSEK. Astor Group har rätt att istället erlägga upp till 100 procent av tilläggsköpeskillingen kontant.

Strategisk bakgrund och motiv till Förvärvet
Astor Group har sedan 2025 varit delägare i NSG med en ägarandel om 36,5 procent och har under denna period utvecklat en djup förståelse för bolagets verksamhet, erbjudande och marknadsposition. Förvärvet av resterande aktier utgör ett naturligt nästa steg för att fullt ut integrera NSG i koncernen och realisera den strategiska potential som identifierats genom det etablerade samarbetet. Förvärvet stödjer även Astor Groups långsiktiga tillväxtstrategi och ambition att nå en omsättning om 2,5 miljarder SEK år 2028.

NSG omfattar verksamheterna Cesium och NEZ samt egenutvecklade lösningar inom särskilt skyddsklassade konstruktioner (SSK), såsom skyddsrum, säkra datacenter och containerbaserade lösningar. Transaktionen stärker Astor Groups position inom skydds- och säkerhetslösningar och är i linje med koncernens strategi att bygga ett sammanhållet, försvarsinriktat ekosystem av kompletterande specialistbolag. Samtidigt breddas koncernens erbjudande och kundbasen stärks, med ökad exponering mot försvarsmyndigheter och säkerhetsaktörer i Sverige, Europa och inom NATO.

Under det första kvartalet 2026 uppgick NSG:s nettoomsättning till 104 MSEK, med en EBITDA om 20,5 MSEK motsvarande en marginal om 20 procent. Nettoresultatet uppgick till 15,4 MSEK efter IFRS-justeringar. Orderboken uppgick per den 31 mars 2026 till 412,5 MSEK.