Jæren Sparebank - Vellykket plassering av den rettede emisjonen og retail tilbudet

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN
OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA (INCLUDING ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS,
ANY STATE OF THE UNITED STATES OF AMERICA AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) (THE
"UNITED STATES"), AUSTRALIA, CANADA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION
OF THE PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA OR JAPAN, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH
THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.

Det vises til børsmelding publisert av Jæren Sparebank ("Banken") den 20.
oktober 2026 vedrørende en mulig rettet emisjon på ca. NOK 250 millioner (den
"Rettede Emisjonen") ved utstedelse av nye egenkapitalbevis i Banken, hvert
pålydende NOK 25 ("Nye Egenkapitalbevis"). Som en del av den Rettede Emisjonen
ble det satt av en egen transje rettet mot ikke-profesjonelle investorer
("Retail Tilbudet") med et samlet tegningsbeløp i NOK tilsvarende inntil EUR 1
000 000, betinget av tilgjengelige unntak fra prospektkrav.

Banken har gleden av å kunngjøre at den Rettede Emisjonen og Retail Tilbudet er
vellykket plassert. 

Den Rettede Emisjonen fikk sterk oppslutning fra både eksisterende
egenkapitalbeviseiere og nye anerkjente investorer. Både den institusjonelle
delen av den Rettede Emisjonen og Retail Tilbudet ble flere ganger overtegnet,
og Banken har allokert Nye Egenkapitalbevis til om lag 400 ikke-profesjonelle
investorer i Retail Tilbudet.

Bankens styre ("Styret") har i dag besluttet betinget allokering av totalt 833
333 Nye Egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen, hvorav 35 000 Nye
Egenkapitalbevis er allokert i Retail Tilbudet, til en tegningskurs på NOK 300
per Nye Egenkapitalbevis ("Tegningskursen"). Samlet bruttoproveny fra den
Rettede Emisjonen utgjør ca. NOK 250 millioner.

Nettoprovenyet fra den Rettede Emisjonen vil bli brukt til å sikre etterlevelse
av gjeldende regulatoriske kapitalkrav, til å finansiere Bankens fortsatte
vekst, herunder veksten Banken har hatt de siste fem årene, og til generelle
selskapsformål.

Melding om betinget allokering av Nye Egenkapitalbevis forventes distribuert til
tegnerne gjennom en melding fra Tilretteleggerne (som definert nedenfor) den 21.
oktober 2026 før klokken 09:00.

Betalingsdatoen for den Rettede Emisjonen forventes å være omkring 15. desember
2026 ("Betalingsdatoen"), betinget av at Betingelsene (som definert under)
oppfylles. Levering av de Nye Egenkapitalbevisene ventes å finne sted omkring
18. desember 2026, etter at forhøyelsen av eierandelskapitalen er registrert i
Foretaksregisteret og i VPS (som definert nedenfor).

Gjennomføringen av den Rettede Emisjonen ved levering av Nye Egenkapitalbevis
til tegnerne er betinget av at (i) Bankens ekstraordinære generalforsamling, som
ventes avholdt 11. november 2026 (den "Ekstraordinære Generalforsamlingen"),
vedtar å utstede de Nye Egenkapitalbevisene, (ii) Finanstilsynet gir nødvendige
tillatelser til å gjennomføre den Rettede Emisjonen, og (iii) kapitalforhøyelsen
knyttet til utstedelsen av de Nye Egenkapitalbevisene registreres i
Foretaksregisteret og i Euronext Securities Oslo ("VPS"). Punktene (i) til (iii)
ovenfor er samlet definert som "Betingelsene".

Hensynet til likebehandling og potensiell reparasjonsemisjon

Den Rettede Emisjonen representerer et avvik fra egenkapitalbeviseiernes
fortrinnsrett til å tegne de Nye Egenkapitalbevisene. Styret har nøye vurdert
strukturen av kapitalforhøyelsen i lys av likebehandlingskravene i henhold til
allmennaksjeloven og verdipapirhandelloven. Styret er av den oppfatning at det
vil være i Bankens og egenkapitalbeviseiernes felles interesse å hente inn
egenkapital gjennom en rettet emisjon, særlig fordi den Rettede Emisjonen gjør
det mulig for Banken å sikre egenkapital for å imøtekomme Bankens kapitalkrav
raskt. Videre vil en rettet emisjon kunne gjennomføres mer effektivt, til en
lavere rabatt i forhold til gjeldende markedskurs, til lavere kostnader og med
lavere gjennomføringsrisiko enn en fortrinnsrettsemisjon. Styret har videre tatt
hensyn til emisjonens størrelse og andelen av Bankens eksisterende
egenkapitalbeviseiere som har blitt kontaktet i plasseringen av den Rettede
Emisjonen. Endelig har Styret lagt vekt på at Retail Tilbudet har gitt
ikke-profesjonelle eksisterende egenkapitalbeviseiere mulighet til å delta i
kapitalinnhentingen, og dermed bidratt til en bredere deltakelse blant Bankens
egenkapitalbeviseiere.

Styret vil vurdere om det er hensiktsmessig å gjennomføre en etterfølgende
reparasjonsemisjon ("Reparasjonsemisjonen") til Tegningskursen og vil foreslå at
bankens generalforsamling gir Styret en styrefullmakt til å gjennomføre dette.
En eventuell Reparasjonsemisjon vil derfor blant annet være betinget av
nødvendige vedtak på den Ekstraordinære Generalforsamlingen. Dersom den
gjennomføres, skal størrelsen og strukturen på Reparasjonsemisjonen være i tråd
med markedspraksis, og vil være begrenset til maksimalt 186 666 Nye
Egenkapitalbevis, tilsvarende om lag 20 % av den Rettede Emisjonen.

En eventuell Reparasjonsemisjon vil, i henhold til gjeldende
verdipapirlovgivning, rettes mot eksisterende kvalifiserte egenkapitalbeviseiere
i Banken per 20. oktober 2026 (som registrert i VPS to handelsdager deretter)
som (i) ikke ble allokert Nye Egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen
(tildeling av Nye Egenkapitalbevis i Retail Tilbudet skal ikke anses som
tildeling i den Rettede Emisjonen for dette formål), og (ii) ikke er bosatt i en
jurisdiksjon hvor et slikt tilbud ville være ulovlig, eller (i andre
jurisdiksjoner enn Norge) ville kreve prospekt, registrering eller lignende
tiltak. Banken vil publisere en separat børsmelding med ytterligere detaljer om
Reparasjonsemisjonen dersom og når den endelig besluttes.

I tillegg til den potensielle Reparasjonsemisjonen vil Styret vurdere å
gjennomføre en emisjon av nye egenkapitalbevis rettet mot fast ansatte
("Ansatteemisjonen") (uavhengig av stillingsprosent) i Banken som ikke har sagt
opp sin stilling eller på annen måte varslet om opphør av sitt
ansettelsesforhold på tidspunktet for annonseringen av Ansatteemisjonen, til en
rabatt på 30 % til Tegningskursen, begrenset til en maksimal rabatt på NOK 18
000 per ansatt. Ansatte som tegner egenkapitalbevis i Ansatteemisjonen vil
samtidig påta seg en bindingstid for rabatterte egenkapitalbevis på 12 måneder.
Størrelsen på Ansatteemisjonen er satt til et bruttoproveny på NOK 6 millioner. 

Arctic Securities AS og Norne Securities AS (samlet "Tilretteleggerne") opptrer
som tilretteleggere og bookrunners i den Rettede Emisjonen. Advokatfirmaet
Selmer AS opptrer som juridisk rådgiver for Banken.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: 

Per Bergstad, 
Administrerende direktør
Tlf. +47 952 15 120, e-post: [email protected] 

Klas Stølsnes
Direktør økonomi & finans
Tlf. +47 916 96 150, e-post: [email protected]

Denne informasjonen anses som innsideinformasjon i henhold til EUs
markedsmisbruksforordning (MAR) og er underlagt opplysningsplikten i henhold til
verdipapirhandelloven § 5-12. Børsmeldingen ble publisert av Klas Stølsnes,
diretkør økonomi og finans i Jæren Sparebank, på tidspunktet og datoen angitt
ovenfor i denne meldingen.

Important Information

This announcement is not and does not form a part of any offer to sell, or a
solicitation of an offer to purchase, any securities of the Jæren Sparebank (the
"Bank"). Copies of this announcement are not being made and may not be
distributed or sent into any jurisdiction in which such distribution would be
unlawful or would require registration or other measures.

The securities referred to in this announcement have not been and will not be
registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities
Act"), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent
registration or an applicable exemption from the registration requirements of
the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws.
The Bank does not intend to register any part of the offering in the United
States or to conduct a public offering of securities in the United States. Any
sale in the United States of the securities mentioned in this announcement will
be made solely to "qualified institutional buyers" as defined in Rule 144A under
the Securities Act.

This announcement is an advertisement and is not a prospectus for the purposes
of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14
June 2017 (the "EU Prospectus Regulation") (together with any applicable
implementing measures in any Member State). All of the securities referred to in
this announcement has been offered by means of a set of subscription materials
provided to potential investors, except for the subsequent repair offering which
will be made on the basis of a listing and offering prospectus. Investors should
not subscribe for any securities referred to in this announcement except on the
basis of information contained in the aforementioned subscription materials or
for the subsequent repair offering, the prospectus. 

In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only
directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the
Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without
an approved prospectus in such EEA Member State. The "Prospectus Regulation"
means Regulation (EU) 2017/1129, as amended (together with any applicable
implementing measures) in any Member State.

This communication is only being distributed to and is only directed at persons
in the United Kingdom that are (i) investment professionals falling within
Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005, as amended (the "Order") or (ii) high net worth entities,
and other persons to whom this announcement may lawfully be communicated,
falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together
being referred to as "relevant persons"). This communication must not be acted
on or relied on by persons who are not relevant persons. Any investment or
investment activity to which this communication relates is available only for
relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Persons
distributing this communication must satisfy themselves that it is lawful to do
so.

The issue, subscription or purchase of shares or other financial instruments in
the Bank is subject to specific legal or regulatory restrictions in certain
jurisdictions. Neither the Bank nor the Arctic Securities AS or Norne Securities
AS (the "Managers") assume any responsibility in the event there is a violation
by any person of such restrictions. The distribution of this release may in
certain jurisdictions be restricted by law. Persons into whose possession this
release comes should inform themselves about and observe any such restrictions.
Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the
securities laws of any such jurisdiction.

Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking
statements. Forward-looking statements are statements that are not historical
facts and may be identified by words such as "believe", "expect", "anticipate",
"strategy", "intends", "estimate", "will", "may", "continue", "should" and
similar expressions. Any forward-looking statements in this release are based
upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further
assumptions. Although the Bank believe that these assumptions were reasonable
when made, these assumptions are inherently subject to significant known and
unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which
are difficult or impossible to predict, and are beyond their control. Actual
events may differ significantly from any anticipated development due to a number
of factors, including without limitation, changes in public sector investment
levels, changes in the general economic, political and market conditions in the
markets in which the Bank operates, the Bank's ability to attract, retain and
motivate qualified personnel, changes in the Bank's ability to engage in
commercially acceptable acquisitions and strategic investments, and changes in
laws and regulation and the potential impact of legal proceedings and actions.
Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause
actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in
this release by such forward-looking statements. The Bank does not make any
guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this
announcement are free from errors nor does it accept any responsibility for the
future accuracy of the opinions expressed in this announcement or any obligation
to update or revise the statements in this announcement to reflect subsequent
events. You should not place undue reliance on the forward-looking statements in
this announcement.

The information, opinions and forward-looking statements contained in this
announcement speak only as at its date, and are subject to change without
notice. The Bank does not undertake any obligation to review, update, confirm,
or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to
reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content
of this announcement.

Neither the Managers nor any of their affiliates makes any representation as to
the accuracy or completeness of this announcement and none of them accepts any
responsibility or liability for the contents of this announcement or any matters
referred to herein.

This announcement is for information purposes only and is not to be relied upon
in substitution for the exercise of independent judgment. It is not intended as
investment advice and under no circumstances is it to be used or considered as
an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy any securities or a
recommendation to buy or sell any securities of the Bank. Neither the Managers
nor any of their affiliates accepts any liability arising from the use of this
announcement.

The distribution of this announcement and other information may be restricted by
law in certain jurisdictions. Persons into whose possession this announcement or
such other information should come are required to inform themselves about and
to observe any such restrictions.
ising from the use of this\
announcement.\
\
The distribution of this announcement and other information may be restricted by\
law in certain jurisdictions. Persons into whose possession this announcement or\
such other information should come are required to inform themselves about and\
to observe any such restrictions.\